Austrian Oberbank and 3 Banken-Generali Investment choose SimCorp Dimension

Two more closed deals for SimCorp - an overall impressing year for SimCorp!

The respective usage of these new customers seem to be totally different:

Oberbank will use SimCorp Dimension as its strategic investment management solution covering depositary banking, fund administration, IFRS and compliance.

3 Banken-Generali Investment will use SimCorp Dimension as its systems platform for risk management and performance attribution. I'm curious what were the reasons for them not to choose SimCorp dimension as their fund administration system...

Nachtrag vom 10. August 2009: Herr Widmann von SimCorp ergänzt dazu: Anders als in Deutschland obliegt österreichischen KAGen nicht die Fondsbuchhaltung, sondern nur das Fonds-Management (Front- und Middle-Office). Die Fondsbuchhaltung obliegt einer separaten Depotbank. Diese ist dann üblicherweise auch die Muttergesellschaft der KAG. Im Fall von 3-Banken Generali fungiert die Oberbank als Depotbank. Nehmen Sie z.B. unseren weiteren Abschluss in Österreich mit der Kepler KAG (Börsenmitteilung vom 13.02.). Die Depotbank von Kepler, dito Muttergesellschaft der Kepler, hat sich ebenfalls für SimCorp Dimension entschieden."

Bravura signs outsourcing agreement for European transfer agency services with Citi’s global transaction services

This interesting deal was recently announced - just one line caught my interest: "This mutually beneficial agreement will strengthen Bravura’s position as the largest transfer agency application provider in Europe". What has been the measure for this statement ?

WestLB und SimCorp ?

Unbestätigten Marktgerüchten zufolge soll sich die Depotbank der WestLB für SimCorp Dimension entschieden haben. Das wäre nach der Helaba bereits die 2. Landesbank, die sich für SimCorp Dimension entschieden hat...

BHF lagert Depotgeschäft aus

Diese Nachricht wird wohl einigen KAGen in Deutschland interessieren, ist die BHF doch für eine Reihe von ihnen Depotbank.

Wie die Financial Times spekuliert dient dieser Schritt als Vorbereitung für einen Verkauf. Dies wäre eine Chance für einen Global Custodian, sich in Deutschland mit einem Schritt gut zu platzieren...

Waters Rankings 2008 - a walk on the buy side

Ok, I am a tad bit late, but it still is interesting and up to date: the Waters ranking 2008.

Being more on the buy side, I am somehow intrigued that LineData's LongView has been chosen prior to Charles River, which has dropped to third place. And then again...I am not, knowing some of the customers that are operating world wide and having seen its latest versions and the functionality offered therein. Not to mention it is making use of modern technology.

However, for a German speaking client they might need to think about building a German subsidiary.

BVI Asset Management 2008 Nachruf

Dieser Nachruf sei gestattet in den Zeiten der Finanzkrise - denn Sie hat nach meinen Eindrücken die Stimmung auch auf der BVI Asset Management Konferenz vom 1. und 2. Oktober im Sheraton am Frankfurter Flughafen maßgeblich mit beeinflußt.

Überwiegend wird erwartet, dass sich die Kreditkrise auch für die Systemhersteller und die Berater auswirken wird, und das bereits deutlich im nächsten Jahr.

Bezeichnend in diesem Zusammenhang auch der Vortrag von Herrn Gerold Hornschu, Partner der KPMG, der die weltweite Studie "Beyond the Crisis" vorgestellt hat, die schonungslos die Schwächen der Industrie aufgezeigt hat - und die auch prompt auf Kritik seitens der BVI-Vertreter gestoßen ist.

Financial Objects is now part of Temenos

Temenos, the vendor of the core banking system T24 has completed the acquisition of Financial Objects, a supplier of wealth and portfolio management software solutions.

Obviously Temenos is diversifying its portfolio of offerings and doesn't want to wait for organic growth and self-developed systems in that area.

Perhaps Tememos wants to merge Financial Objects' systems into its own wealth management module of T24...

GEOS kooperiert mit DIAMOS-F für eine Fondsverwaltung ohne Medienbrüche

Auch wenn die Welt im Moment eher auf die Wall Street schaut - es gibt auch im heimischen Markt interessante Neuigkeiten: Diamos baut eine Schnittstelle zur Wertpapierabwicklungssoftware GEOS, in Österreich ein Quasi-Standard. Aufgrund der Verbreitung von GEOS sicher sinnvoll - auch wenn die Übernahme von Transaktionsdaten der Handelsgeschäfte und der Corporate Actions nur ein (mitunter aber komplexen) Teil der bei einer Fondsbuchhaltung relevanten Schnittstellen ausmacht.

Ich bin gespannt, ob das Diamos-F in Österreich zum Durchbruch verhilft...

Princeton Financial Systems kündigt die geplante Übernahme von Aquin an

Etwas überraschend hat Princeton Financial Systems, eine Tochter der State Street Corporation, die Übernahme der Aquin Components angekündigt (siehe auch offizielle Mitteilung von Aquin).

"Gemeinsam bieten Princeton Financial und Aquin eine Komplettlösung für institutionelle Investoren an", kommentiert James Russo, Präsident und CEO von Princeton Financial, die Übernahme.

Ziel soll es wohl sein, das Portfolio Management- und Fondsbuchhaltungslösung PAM von Princeton mit den Komponenten von Aquin zu ergänzen und beide Produktpaletten zu integrieren.

Zwei Fragen drängen sich hier für mich auf: zum einen, wie schnell eine solche Integration vorangetrieben werden kann; zum anderen, in wie weit Aquin dann noch wie bisher als unabhängiger Anbieter von ergänzenden Komponenten auftreten kann.

Führende Investment Management Software XENTIS von Profidata im ersten Halbjahr 2008 in vier Ländern erfolgreich

Die ProfiData hat ihr Marketing stark intensiviert und berichtet über die in den letzten Monaten quasi "aufgelaufenen" Erfolge, nennt - neben den obligatorischen Bilanzkernzahlen - auch Roß und Reiter.

Dass sie im ersten Halbjahr 2008 in vier Ländern erfolgreich war, zeigt die starke Position in den deutschsprachigen Ländern. Es sind dies Deutschland (Erweiterung der bestehende Lizenzen um weitere Module), Luxembourg (Neukunde von ProfiData nicht genannt; mir aus gutem Grund bekannt, aber nennen darf ich ihn nicht), Schweiz (Migros-Genossenschafts-Bund in Zürich) und nun auch Österreich (Raiffeisen Zentralbank Österreich AG in Wien). Könnte der letztgenannte Abschluss ein möglicher Meilenstein zum Aufbau eines Osteuropageschäftes sein?

Cominvest geht an die Allianz

Im Zuge des Verkaufs der Dresdner Bank von der Allianz zur Commerzbank wurde die Tochter, die Fondsgesellschaft Cominvest, an die Allianz abgegeben.

Damit hat die Allianz beim Kauf (DIT) und Verkauf (Cominvest) der Dresdner zweimal das eigene Fondsgeschäft gestärkt und konzentiert dies weiterhin in der AGI (Allianz Global Investors), die nun wohl gemäß der Zahlen des BVIs auf einen Marktanteil von 16% kommt.

Die neue Service-KAG-Tochter der Deka und der AGI, noch ohne offiziellen Namen, könnte damit wohl ein noch höheres Volumen verwalten, sollten die Fonds der Cominvest dort ebenfalls administriert werden.

Interessant wird sein, ob dort dann weiterhin 2 Systeme eingesetzt werden: bei Cominvest Xentis, bei der genannten Service-KAG SimCorp Dimension. Könnten hier vielleicht Synergien gehoben werden, wenn die Fonds auf eine einzige Plattform migriert werden?

Nachtrag: erste Reaktionen gibt es im Handelsblatt, mit einem Update am 1.9.2008.

Pioneer Investments implements LatentZero

Pioneer Investments ist implementing LatentZero within a project called GISP, which is "a multi-year project working with various Pioneer business units to develop a standardized global platform for front-office operations including the ability to manage financial instruments and newly created funds by rationalizing the management of corporate data and securities registers".

Amongst the areas being set up is one called PFO (Pioneer Front Office), which takes care of the implementation of LatentZero for order management and investment compliance.

I wonder if the implementation in Germany will work as expected, since this is the first implementation of LatentZero in Germany. And the German investment restrictions are most likely the most complex in the world.

Also, maintaining two rule sets for investment compliance (one for pre-trade in LatentZero and one for post-trade in SimCorp Dimension) can be a massive overhead.

Eigentümerwechsel bei VERITAS vollzogen

Von der Öffentlichkeit eher unbemerkt hat sich bei der Veritas ein Eigentümerwechsel vollzogen - sie gehört nun nicht mehr der Gruppe der Société Générale an, sondern der Augur Financial Holding Drei.

Newsletter 2008 der Kommalpha: Fakten zum deutschen Investmentmarkt

Die KommAlpha hat eine weitere Ausgabe Ihres Newsletters veröffentlicht.

Themen in dieser Ausgabe:

• Halbjahreszahlen 2008 Fondsmarkt Deutschland
• Fondsvermögen Gesamtmarkt
• Mittelaufkommen Gesamtmarkt per Juni 2008
• Mittelaufkommen Einzelmonat Juni 2008
• Mittelaufkommen Deutschland vs. Luxemburg per Juni
• Analyse Mittelaufkommen Feingruppen Publikumsfonds
• Analyse Anzahl Publikumsfonds per Juni 2008
• Entwicklung Mittelaufkommen Publikumsfondskategorien 1. Halbjahr 2008
• TOP⁄FLOP Mittelaufkommen deutscher und nicht-deutscher KAG’en
• Analyse TOP 5 KAG’en Mittelaufkommen Feingruppen
• TOP 5 Einzelfonds nach Mittelaufkommen
• Mittelaufkommen Aktienfonds vs. Daxentwicklung
• TOP 10 KAG’en nach Fondsvermögen & Marktanteilen
• Analyse Spezialfondsdaten per Mai 2008
  

State Street Appointed by Lazard Asset Management to Provide Investment Manager Operations Outsourcing Services

State Street wins this prestigious deal to insource Lazard's investment operations, which includes " trade settlement, portfolio administration, reconciliation, performance composite management, data management and preparation of client reports". I am curious why other back office processes remain at Lazard and why and and where there havedrawn the line...

As a result of this mandate, approximately 70 Lazard employees are expected to transfer to State Street. This remindes me a lot of the SGSS / Pioneer deal in Germany, only that they have outsourced middle and back office completely.

I wonder what kind of implications this has on the German business of Lazard, which still runs V3 in their back office...

SunGard Announces Intention to Acquire GL TRADE

Another mega acquisition by Sungard seems to be a matter of days: Sungard officially made an offer. GL Trade says is makes sense. Wonder what the clients and employees think...

BMW verkauft IT-Tochter Cirquent

Nun ist es doch passiert: die Cirquent geht an die NTT.

Und es werden die "üblichen" Durchhalteparolen ausgegeben: "Cirquent solle weiterhin eigenständig geführt werden, große Änderungen seien nicht geplant", und "eine Fusion mit der Bielefelder Itelligence AG, die Anfang des Jahres von NTT Data übernommen worden war, sei nicht geplant".

Ich kann mir vorstellen, dass das nach der Schonfrist anders wird...

BMW bereitet Trennung von IT-Tochter Cirquent vor

Das Gerücht ist nicht neu (und liegt auch dem Autor des Artikels nicht exklusiv vor, wie er glauben machen möchte) , und es war absehbar (wie ich bereits bei der Namensänderung in Cirquent spekuliert hatte). Auch wenn der japanische IT-Dienstleister NTT Data Corp als neuer Besitzer heiß gehandelt wird, so ist hier die Messe noch nicht gelesen - es sind (wenn man den Gerüchten glauben mag) eine ganze Reihe von Interessenten vorhanden, so etwa die indische Tata Group oder T-Systems.

Hedge Funds

Seen at AllNighter...thanks!

The ‘Next Generation’ Transfer Agency Systems Review 2008

Another report from Barrington, this time they analyzed what they call "The Next Generation" TA systems. They take a look at systems that support global on-shore and off-shore funds, systems that are capable of supporting shareholder accounting in US, European, Asian and offshore environments. Hence: they had a look at all relevant TA systems that money can buy on this planet.

Here is the list of systems they reviewed:

• Bravura Solutions - RUFUS
• Envision Financial Systems - PowerAgent V 6.0
• i-flex Solutions - FLEXCUBE Investor Services
• HWM Financial Solutions - ManTra
• IFDS-Canada - iFAST Release x
• IGEFI, Ltd - MultiFonds V x
• Koger, Inc. - NTAS V 2007
• Linedata Services - MSHARE Version x
• Luna Technologies Ltd. MStar Transfer Agency System
• Mutual Fund Technologies Ltd. - GFAS
• RPM Technologies - RPM
• Riva Financial Systems Ltd. - Riva TA
• ARBES Group - ARBES TA

Systems reviewed are from the following countries:

• Australia
• Canada
• Czech Republic
• India
• Ireland
• Luxembourg
• United Kingdom
• United States

The survey sells for $7,000...

Swiss Life setzt auf SimCorp Dimension

Schon wieder eine Erfolgsmeldung für SimCorp: der Schweizer Spezialist für Lebensversicherungs- und Vorsorgelösungen, Swiss Life, entscheidet sich für SimCorp Dimension. Dabei wird die gesamte Prozesskette im Asset Management abgedeckt: Order-Management, Portfolio-Management, Compliance, Performance-Measurement und Accounting (IFRS) sowie entsprechendes Reporting.

Interessanter Aspekt dabei: meines Wissens setzt Swiss Life bisher MultiFonds von IGEFI ein...

Report on Order Management Systems

This report by CAPIS (Capital Institutional Services), done in 2007, shows a nice overview of funtionalities of Order Management Systems, as well as an overview of them with a detail fact sheet per system.

The report covers systems that have a rather big footprint in the USA and is far from being complete, but the information listed per system is superb although more or less taken from the vendors fact sheets (for most of the given information).

The functionalities being expected in an order management system (from CAPIS' point of view):

• Portfolio Management (normally not an integral part of an OMS but a system group of its own)
  
• Compliance
• Trading
• Fix (considered to be a separate functionality group, in my opinion a general order routing functionality)
• Allocation
  

Systems listed are:

• Advent - Moxy
• SS&C - Antares
• Bloomberg - POMS
• Charles River - CRIMS
• Eze Castle
• Fidessa - LatentZero
• INDATA
• LineData - LongView
• MacGregor - XIP
• Sungard - Asset Arena (formerly known as Decalog)
  

UBS Deutschland AG entscheidet sich für SimCorp Dimension

Ein weiterer großer Auftrag für SimCorp: die UBS Deutschland (mit Sitz in Frankfurt) hat Ihre Entscheidung just veröffentlicht. Dabei ist gerade der Umfang der gekauften Lizenzen interessent: Portfolio-Construction, Order-Management, Compliance, Fondsbuchhaltung und Depotbank abgedeckt.

DekaBank implementiert Asset Arena Compliance von SunGard mit UCITS III-Regeln für Deutschland und Luxemburg

Diese Funktionalitätserweiterung der Pre-Trade-Complianceprüfung um UCITS III-Produkte und -Finanzinstrumente in Deutschland und Luxemburg bei der Deka verbucht die Sungard als Erfolg für ihre Asset Arena Produktgruppe.

Wie es im Front-Office-Bereich der Deka weitergeht, war seit der Entscheidung für SimCorp im Back-Office-Bereich schon spannend - nach dem Beschluss der Auslagerung kann hier sicher weiter spekuliert werden.

SGSS names new head of fund distribution services

This was pretty much foreseeable after the acquisition of EFS by Société Générale 2 years ago: my 3 former colleagues (Rautenberg, Lux, Jeandey) and partners of EFS have left. Pascal Bérichel has taken over the CEO role and replaces Gert Rautenberg.

Update 8th of August 2008: Gert Rautenberg has joined Brown Brothers Harriman as a managing director responsible for the firm's transfer agency product, which supports globally distributed fund ranges that are domiciled in Luxembourg, Ireland, Bermuda, the British Virgin Islands and the Cayman Islands. Prior to joining BBH in Luxembourg, Rautenberg was head of transfer agency and shareholder services for Société Générale Securities Services. Rautenberg was one of the founders and chief executive of European Fund Services, which was established in 2000 in Luxembourg as an outsourcing and service platform for the European investment fund industry and was subsequently acquired by Société Générale in 2006.

Allianz und Deka arbeiten zusammen

Die AGI und die Deka gründen, so die gestrige Pressemeldung, eine Service-KAG, in der die Fondsbuchhaltung beider Systeme zusammengelegt werden soll.

Mit (laut Pressemeldung) 1900 Fonds schließt man zu den großen Servicegesellschaften der Branche auf (Luxemburg mit der Dexia und der BNP mit eingeschlossen).

Der Systemzusammenschluß ist m.E. auch deswegen sinnvoll, weil die AGI schon seit längerer Zeit auf dem System ihre Fonds verwaltet, zu dem die Deka gerade hinmigriert: SimCorp Dimension.

"Es wird keine Kündigung geben, sondern eher einen sanften Personalaufbau", sagte ein Sprecher von Allianz Global Investors. Mittelfristig bedeutet das wohl eine Entspannung für den überhitzten Markt für Fondsbuchhalter - sofern die Skaleneffekte genutzt werden können.

BNP Paribas optimiert Ex-Ante Investment Compliance mit MIG21

Aquin hat mit der BNP IP in Paris einen großen Kunden gewonnen, damit ist das wohl ein schöner Erfolg für die Aquin-Niederlassung dort (auch wenn der Abschluss der Implementierung schon ein paar Monate zurück liegt).

Die Ausweitung der Nutzung auf andere Länder bedeutet wohl auch für Deutschland den Einsatz von MIG21.

TradeTech 2008 Names Charles River Investment Management System “Best Buy-Side OMS” for Second Consecutive Year

Charles River Investment Management System named “Best Buy-Side OMS” for the second consecutive year. This award, presented April 23rd at TradeTech 2008 in Paris, recognizes Charles River as the leading order management system provider for European investment firms in terms of user satisfaction, cost efficiency, reliability and speed.

CBP Luxembourg Selects Thomson eXimius As Private Client Wealth Management Solution

This is the first deal for Thomson's wealth management product eXimius in the central European markets that I have heard of ever since eXimius was acquired.

Most interesting in this press release was the mentioning of the selection process that must have been a rather big one. I wonder how eXimius won against systems like Odyssey's TripleA or Expersoft's PM1. Seems that Thomson has beefed up heavily eXimius' funtionality.

Consulting Paradise

The life of a hardcore consultant can be a hassle...

Blog Facts I-2008

I think it is about time for another blog note, which I will post regularly now. They will be called "Blog Facts", and I will produce them a couple of times per year.

I also have sliced the blog description on top to make more room for the first post, especially for those with a smaller display size. Therefore, I have moved the contents in the log note (at the end of this post).

Quite a few people have asked me how much time I spend to keep this blog alive. Actually, and for many this has been surprising, it is just 15 minutes a day in average. The initial time to set up all the lists on the rights panel has been a couple of weeks with 2-3 hours daily.

Some people are irritated because of the bi-lingual nature of this blog. For all native anglo-saxons, all German posts are not understandable because they tend not to speak a second language. For Germans, they can use the translation widget on the right panel to translate the English posts (and it really works like a charme...) into German. For all others (who do speak neither English nor German), they may only use the translation widget to translate the English posts into their own language.

But why have I created a bi-lingual blog ? Well, since I am German and am writing about the German market and/or markets that have Germans working there (e.g. this is the case in Dublin) and/or German products are in use there or are relevant for the German market, I think there is a demand for a German blog. Then again, the vast majority of articles in the industry is written in English, so that when I quote an English article I will always write the post in English. Please let me know your thoughts on this.

Take care and enjoy reading!

Regards, Ron

------------------- contents from the former blog description:
However, the posts are either in English or German and not translated. To view the blog in any other language please use the translation widget placed on the right panel.

Are you missing a system in one of the categories on the right panel ? Do you wish to write articles here yourself ? Just let me know. And comments are welcome by anyone, anytime! You can call me at my cost (using my Jajah account) if you want to know more...

To read this blog on your mobile, use Mippin.

ARAG counts on asset management software from SimCorp

Yet another client for SimCorp in Germany: the ARAG Group (a major German insurance company) has signed recently. This deal covers the complete front-to-back functionality SimCorp offers. Accounting will be done according to HGB and IFRS.

With such a freqency of new clients in Germany, I wonder if there is enough resources with SimCorp knowhow available, both at SimCorp and/or in the market in general.

Rules-Engine erleichtert das Reporting der Fondsbilanzierung

Über dieses erfolgreich abgeschlossene Projekt zum Regel-basierten IFRS-Reporting der Fondsbuchhaltung der Deka hat Dr. Rebentisch bereits auf der IT-Fondsprocessing 2007 berichtet.

Dabei wird das Eclipse-basierte Entwicklungssystem ILOG JRules Rule Studio eingesetzt.

Spannend wird nun sein, wie dieses System in die neue Systemlandschaft um SimCorp Dimension eingepasst wird, das ja auch über eine IFRS-Reporting-Funktionalität verfügt.

TA Roundtable Discussion: "TA revolution takes hold"

This Luxembourg based roundtable discussion on the future of transfer agency took place in January 2008 and was held as a follow-up to a previous study that included fund promoters, distributors and service providers in 11 European countries.

As this blog tries to focus more on the IT system side of the business, I would like to point out 3 conclusions that were drawn:

• "Despite the fact that the overwhelming majority of those interviewed expect that there will be a great deal more automation in the next three years nearly three quarters of those surveyed do not believe that there will be much more consolidation in this business over this time period."
• "Everyone agrees that the European TA business is operationally inefficient in that it is not capable of handling increasingly complex fund structures coming onto the market today in any volume. The issue is what can be done about it. Faxes are still the most common method settling fund transactions with STP rates well under 50%."
• "There is a widespread view that there will be convergence of in the long only and alternative fund industries and that this will have significant consequences for the TA process in the future. In particular the industry is increasingly looking for generalist TA systems that combine the features required to do long only and alternative funds. Systems capable of dealing with share equalisation are now a must, said many interviewees."
  

Postbank Luxembourg implements SimCorp Dimension’s Fund Accounting in seven months

Deutsche Postbank International (PBI) has successfully been going to production with the fund accounting module within, what Simcorp says, 7 months.

Although PBI being a rather small investment banking institution, Simcorp stresses the fact that short running projects are possible with its system - contrary to what some people in the market seemed to have been noting.

I wonder if this has any impact on the system that will finally be selected and implemented at the German Postbank Private Investment (PPI).

TIQ Solutions stellt TIQView für systematische Datenqualitätsanalyse vor

Die TIQ Solutions um Ralf Becher stellt auf der Cebit ihr Werkzeug zur Analyse der Datenqualität vor, mit dem auch die Fachabteilungen Messungen beispielsweise ihrer Data-Warehouse oder Data-Marts vornehmen können.

TIQ Solutions weißt insbesondere auf die bestehenden Anstrengungen für eine gute Datenqualität hin, u.a. getrieben auch durch "externe Anforderungen an Unternehmen wie Basel II oder dem Sarbanes-Oxley Act sowie in Umsatz- und Imageverlusten, die auf mangelnde Datenqualität zurückzuführen sind".

Swiss Life Funds AG optimiert Datenmanagement und Reporting mit DVS von Aquin

Aquin hat mit dem Produktionsgang ihres Data-Warehouses DVS beim schweizer Dienstleister Swiss Life eine (wie Aquin sagt) schnelle Umsetzung erreicht: 10 Monate dauerte es, bis die einzelnen Systeme (u.a. IGEFI MultiFonds und Allocare AMS) angebunden werden konnten.

Dabei hat die Swiss Life Wert insbesondere auf ein mehrsprachiges Reporting gelegt.

Standard Chartered Bank goes live on IGEFI’s MultiFonds Fund Accounting platform

As already indicated in a rumour post a while ago - now it's official: Another Asian based client (besides HSBC) has not only signed but has gone live with MultiFonds: Standard Chatered Bank..

IGEFI has its Asian head quarter and development department in Bangalore, India, which is run by Madame Van Ta, IGEFI's founder.

I believe that a great deal of future growth for IGEFI will come from Asia.

Neuer Kunde für DIAMOS-F

Die Diamos AG hat einen weiteren Kunden für Ihre Fondsbuchhaltungs-Software Diamos-F, diesmal in Liechtenstein.

Nach der HANSAINVEST und der Berliner Volksbank ist dies der 3. Kunde für Diamos-F.

European Bank for Fund Services (ebase) setzt das Financial Messaging System X-Gen von Swissrisk ein

eBase, der Dienstleister für Depotkontenverwaltung hat mit Hilfe von Acarda und vor allem dem Werkzeug X-Gen das Bankhaus Metzler per SWIFT angebunden.

Ein schöner Erfolg für das noch junge Unternehmen Acarda.

Netik acquires Capco Reference Data Services with private equity investment from Symphony Technology Group

This deal is a little surprising to me, since CapCo has actively marketed the reference data system in Germany, and I wonder if its marketing will be continued since Netik is relatively unknown in Germany. See also here.

BGI Deutschland verliert Vorstandschef Kirchhoff und Stellvertreter Weisbrich

Interessante Personalie: Die BGI verliert die ETF-Gründer Kirchhoff und Weisbrich (siehe Portfolio Institutionell - bitte einloggen). Über den Grund kann man nur spekulieren...

Moderater Rückgang des CFS-Finanzplatzindexes trotz Kreditkrise

Die aktuelle Auswertung des CFS-Finanzplatzindexes (die Erwartungshaltung des Managements von Finanzinstituten in Deutschland hinsichtlich der Markt- und Standortentwicklung) liegt vor, und erneut gab es einen - diesmal überraschend moderaten - Rückgang.

Darin heißt es u.a.: Der CFS-Finanzplatzindex hat seit Jahresanfang 2007 einen Gesamtrückgang um 9,3 Punkte zu verzeichnen, ist aber immer noch im positiven Bereich. Die Unternehmen des Finanzstandortes Deutschland sehen sich selbst somit nicht in einer Krise. „Die Auswirkungen der Kredit-Krise werden durchaus gesehen, aber Ihre Konsequenzen für das Stimmungsbild bleiben weiterhin gering“, erklärt CFS-Direktor Professor Dr. Jan Pieter Krahnen.

Interessant fand ich auch die Erwartung, dass "nur knapp 15% der Befragten erwarten, dass mit den Bilanzpressekonferenzen (für die Jahresabschlüsse 2007) das volle Ausmaß der finanziellen Belastungen (der Kreditkrise) bekannt wird." Mit anderen Worten: in 2008 wird erst der größte Teil des Schadens bekannt werden...

West LB Mellon Asset Management entscheidet sich für SunGard Asset Arena

Da ist er also, der erste GP3-Kunde in Deutschland (über den man auch berichten darf). Den hat sich Sungard sich auch hart verdient, schließlich gab es lange einen anderen Favoriten für den Abschluß.

Eingesetzt wird auch das Modul Post-Trade-Compliance, und das an den Standarten Düsseldorf und London der WestLB Mellon Asset Management.

Trends und Topthemen der Bankbranche 2008

Diese vom BankingClub gestartete Umfrage zeigt vor allem eins: dass die deutschen Banken fest daran glauben, dass in diesem Jahr zumindest der Arbeitsmarkt sich noch nicht entspannen wird. Wenn die Entwicklung an den Finanzmärkten so weiter geht (selbst wenn die Eskalation der letzten beiden Tage außer Acht gelassen wird), dann sollte sich das aber eigentlich schneller auf den Arbeitsmarkt auswirken. Wenn das nicht so sein sollte, dann liegt es m.E. hauptsächlich daran, dass auf derartige Entwicklungen (leider?) erst in der jeweils nächsten Jahresplanung eingegangen wird.

Nicht überraschend dagegen sind die Einschätzungen für IT-Projekte - hier gibt der Gesetzgeber (zur Freude der Berater und IT-Unternehmen) immer wieder neue Aufgaben auf. Gestern war MiFID, heute ist die Abgeltungssteuer...

Standard Chartered Bank chooses IGEFI MultiFonds ?

According to the latest rumors, Standard Chartered Bank has chosen IGEFI "MultiFonds Fund Accounting" as their new fund accounting solution. This decision seems to be valid for all subsidiaries around the world.

If this will be confirmed, it would prove that IGEFI's strategy of making deals preferably with global players.

The Challenge of OTC Derivatives for (Luxembourg) Fund Service Providers

Derivatives are increasingly used to improve the performance in the fund industry. With the convergence of traditional and alternative investments, this trend is getting even stronger. Additionally, the local Luxembourg new SIF legislation (heavy PDF article in HedgeWeek) is further opening the door for more derivatives investment.

Aside from listed derivatives (options / futures), the ability to deliver services around OTC derivatives have emerged as a differentiating factor for Fund Service Providers always eager to attract new clients or more funds from their clients.

A growing part of the Fund Service Providers offer a range of services around OTC derivatives in Luxembourg, from handling custody and fund accounting to collateral management or independent valuation. There is room for more, despite a few hurdles to overcome.

Those hurdles are familiar challenges for the Luxembourg Funds Industry: People and Systems. Finding the profiles with, at the same time, OTC derivatives skills and in-depth knowledge of the Fund industry is even more challenging due to the product complexity which has nothing common with traditional instruments. They require systems able to capture trades, handle reconciliations, allow reporting per strategy or specific functionalities such as pricing.

From a technology point of view, the emergence of FpML as a standard for OTC derivatives should improve STP handling among Fund Administrations. Coming for the Asset Management Industry, those new systems and standards will have a significant impact on the existing IT infrastructures of Fund Service Providers. A new gap to bridge between the Fund Administrators and Asset Managers capabilities…

The growth of OTC derivatives has also driven the development of emerging services such as risk monitoring and advanced support to build structured product or trade execution services.

Luxembourg fund service providers shall keep a close eye on this market which from now on.

Yoann Jagoury, CapFields

Mitsubishi UFJ Asset Management selects SimCorp Dimension

Another sales success for SimCorp: Mitsubishi UFJ Asset Management has chosen SimCorp Dimension for its middle and back-office tasks.

If you look at their home page the job offers directly reflect the closed deals they have made lately in Germany and the UK...

Universal schnappt sich von SEB Großauftrag für Fondsadministration

Nun ist es raus und öffentlich bestätigt: Die SEB Asset Management lagert die Administration seiner Wertpapierfonds an die Universal-Investment aus.

Die erwähnten Skaleneffekte erhofft die Universal auch über die Flexibilität der IT-Lösung zu erreichen - die Fondsbuchhaltung-Software Xentis von ProfiData.

Das soll nicht der letzte Coup der Universal gewesen sein. Übrigens, ein Kollege von mir hat dabei in einer zentralen Rolle unterstützt dürfen...

HELABA chooses Simcorp Dimension

Now this is interesting: the mother of Helaba Invest, which is running ProfiData, chooses Simcorp Dimension for post-trade processing, custody operations and depository banking.

HELABA is the first "Landesbank" that chooses Simcorp Dimension. It would be interesting to see if others will follow this decision - rumors say that LRP is one step shy of a decision...

IT Spending in Financial Services: A Global Perspective Report Published by Celent

As BobsGuide, BankTech and Waters (amongst many others) report: Celent has released its survey on what financial institutions will spend for their IT.

The report does cover Northern America, Europe and Asia, but sources prediminantly cite the US only.